关于养老保险体系，专家们说——

中国商报讯（记者 马文博）12月18日至20日，“《财经》年会2026：预测与战略·年度对话暨2025全球财富管理论坛”在京举行。围绕养老金融及我国养老保险体系的完善，与会专家纷纷发表见解并提出建议。 恒安标准养老保险有限责任公司董事长万群指出，应对当前国内人口结构变化，各方已形成共识，即养老责任需由政府、市场与个人共同分担。国家确立的多层次养老保障体系战略，通过政府机制与市场力量协同，既能防止财政压力过大影响基本养老金可持续性，又有助于提升养老储备水平和保障覆盖面。 万群认为，政府应承担“托底”和“引导”职能，确保基本养老公平，逐步缩小不同群体、城乡间的养老金差距；市场则需发挥“供给”与“赋能”作用，提供丰富多样、适配不同收入与风险偏好的养老产品。 摩根资产管理（中国）养老金业务负责人陈晓东表示，近十年我国养老体系第一支柱数据显示，年度收支整体保持盈余，财务状况稳健，尤其近年收入增速高于支出增速。从全国层面看，基本养老保险基金未见重大风险，但长期走势需视不同假设条件而定。 中国社会科学院世界社保研究中心主任郑秉文从国际比较角度提出，养老金体系可由传统三支柱拓展为五支柱：包括财政转移支付的普惠性养老津贴（“零支柱”）、基本养老保险（第一支柱）、企业年金和职业年金（第二支柱）、个人养老金（第三支柱），以及无税收优惠的家庭金融安排如信托、基金、保险等（第四支柱）。 针对养老金融工具创新，中国慈善联合会慈善信托委员会荣誉顾问、原中国银监会非银司司长高传捷强调，养老金融是养老模式的关键支撑，政策鼓励发展养老相关产业融合新业态。他建议信托行业拓展养老信托服务，借鉴国际经验，结合多学科理论，构建以信托为核心、监护为基础、社区家庭为依托的服务体系，实现财产管理、晚年照料、遗产传承等多重功能。 2025年12月15日，个人养老金制度在全国推行已满一年，自试点启动则满三年。郑秉文指出，第三支柱制度框架在“十四五”期间确立，覆盖人数增长超预期，目前开户数已突破1亿，远超第二支柱，形成较为理想的“哑铃形”三支柱结构。 他建议进一步加大第二、三支柱税收激励，适度提高个人养老金缴费上限。现行每年12000元标准源自2018年个税递延型商业养老保险政策，至2026年将满八年，应考虑依据实际需要调整额度，以增强制度吸引力。 万群认为，个人养老金制度三年运行成效显著，下一步应着力“扩面”。针对未参保年轻群体及低收入者，可探索通过政府补贴与个人共担方式，帮助其建立养老金账户，逐步积累并享受长期复利收益，提升生活安全感。 他同时呼吁个人树立科学养老观念，积极进行养老规划，提高在养老投资与服务中的参与度，将养老担忧转化为实际行动。