吉林银行：风动，还是幡动？丨正经深度

吉林银行高层人事再次出现重大调整。 12月8日下午，吉林省相关部门宣布，因工作安排，陈志兴被任命为吉林银行新任董事长，秦季章的董事长职务被免去。 此前在12月3日，有媒体报道称秦季章已被有关部门带走调查。此时距离他正式担任吉林银行董事长一职，恰好过去两年半的时间。 自吉林银行2007年成立以来，秦季章已是第六任董事长中第五位出现问题的。他曾是招商银行的“功臣”，2020年被引入吉林银行，肩负着推动零售转型、化解银行风险的重任。 五年时间过去，吉林银行的财务指标确实有所改善，但一些根本性问题似乎仍未触及，如今他自己也陷入了困境。 **新的疑问随之产生：接任者陈志兴将凭借什么来应对吉林银行的挑战？** **1. 秦季章的成绩单** 财务报告显示，2025年前三季度，吉林银行实现营业收入126.31亿元，同比增长9.77%；实现归属于母公司股东的净利润20.43亿元，同比微降0.85%；截至三季度末，资产总额达到8387.49亿元，较年初增长12.46%。 分析认为，在秦季章管理期间，吉林银行的总资产和营收增长并不算慢，但净利润增速时常与营收增速出现显著背离，这揭示出其经营策略中的一个重要特点：通过快速扩张资产规模来稀释不良资产。 秦季章是由时任吉林银行董事长陈宇龙从招商银行引进的。在他到任前的2019年，吉林银行营收同比增长14.51%，净利润同比增长4.69%，而不良贷款率高达4.39%。他最初以挂职党委副书记、副行长的身份加入，被赋予的核心任务就是推动零售转型并改善资产质量。 秦季章在招商银行总行工作期间，亲身参与并推动了该行的零售转型。2013年担任招行杭州分行行长后，他分管零售业务，带领分行零售业务从落后跻身优秀行列，成为内部标杆。 2025年9月，他曾对媒体表示，早在2001年初入招行时，他就经历过不良高企的时期；2013年主政杭州分行后，再次处理过高不良问题。“正因为有这两次应对高不良的经验，我才敢于接手吉林银行。” 从2020年4月挂职副行长分管零售，到2022年6月被聘为行长后将零售转型作为“一把手工程”来抓，再到2023年6月就任董事长后持续将零售转型作为系统性工程推进，秦季章对其主导的吉林银行零售转型效果感到满意。 2024年以来，他多次公开表示，在他到任前的2019年，吉林银行零售业务对营收的贡献还不到10%，但到2024年已超过30%。 与此同时，吉林银行的不良贷款率从2019年末的4.39%降至2025年6月末的1.57%。 从财务数据看，秦季章交出的这份成绩单似乎可圈可点。 **2. 被稀释的不良率** 然而，吉林银行2021年后不良贷款率的下降，很大程度上得益于贷款规模的快速扩张，从而稀释了不良率。 根据财报数据，2020年至2025年上半年，吉林银行（母公司口径）的不良贷款率分别为1.85%、1.62%、1.52%、1.39%、1.50%、1.57%。 2020年，秦季章到任第一年，通过诉讼清收、批量转让、资产证券化、债转股、核销等多种手段压降存量不良，同时规范贷款五级分类标准，减少分类不实与延迟认定，加之贷款规模迅速扩大，使得不良贷款率从上一年末的4.39%大幅压降至1.85%。随后四年半，虽然不良贷款余额仍在增长，但由于贷款规模以更快的速度扩张，不良率得以继续保持下行趋势。 数据显示，2020年至2025年上半年，吉林银行的不良贷款余额分别为56.74亿元、62.01亿元、73.82亿元、81.45亿元、71.13亿元、80.61亿元，各年度变化幅度不一。 同期，贷款总额分别为3001.52亿元、3456.65亿元、3799.45亿元、4259.83亿元、4845.42亿元、5254.22亿元，增速普遍高于全国城商行平均水平，且多数年份超过了同期不良贷款余额的增速。 值得注意的是，由于不良贷款余额长期处于较高水平，信用及其他资产减值损失便成为侵蚀净利润的经常性主要因素，这常常导致“增收不增利”的现象。 经计算，2020年至2025年上半年，吉林银行的信用及其他资产减值损失数额巨大，且年度间波动显著。2020年、2023年和2025年前三季度，营收增长而净利润增长乏力甚至下滑，一个重要原因就是减值损失增长较快；反之，2021年营收微增而净利润大幅增长57.56%，则直接与减值损失大幅下降相关。 **3. 特殊的股权与治理难题** 吉林银行不良贷款余额居高不下，一方面源于贷款规模快速扩张，另一方面也与其风险内控机制未能根本性改善密切相关。 后者的主要原因在于股权过度分散，导致所有者缺位，加之人事权高度集中，使得董事长的权力缺乏有效监督与制衡。 **分析指出，吉林银行的股权分散程度在城商行中颇为罕见。** 2020年年报显示，吉林银行无控股股东。前十大股东中，持股比例最高的韩亚银行也仅占11.92%；吉林省金控集团持股9.11%；持股超过5%的股东还包括长春市融兴经济发展有限公司、吉林亚泰、吉林省财政厅和长春市财政局。其余140户法人股东持股均未超5%，另有超过1.2万户自然人股东，合计持股仅4.12%。 至2025年三季度末，股东结构略有变化，前十大股东持股比例进一步分散，持股超5%的股东减少至5户。 股权高度分散且无控股股东，直接后果是所有者难以到位，有效行使监督权面临挑战。 **此外，吉林银行的人事权具有高度集中的特点。** 早在2014年，就有媒体报道指出，吉林银行副行长级以上中国籍高管的任命均来自组织部门意见，股东对此种行政干预多有微词，这种做法在全国城商行中并不常见。 十余年过去，这一状况未见根本改变。例如，2025年2月，吉林省委组织部对吉林银行副行长张洪波、投资总监张哲华拟任省管企业正职进行公示，仍然遵循省管干部流程。2025年5月的相关报道显示，管理人员竞争上岗、末等调整等试点改革，主要针对总行中下层及分行管理人员，未涉及总行副行长及以上高管。 高管人事任命的行政化，进一步削弱了股东对管理团队的监督制衡能力。 **因此，外界观察到，在陈志兴之前，吉林银行的六任董事长中已有五位“出事”。** 其中，田学仁和张宝祥已被法院判决，明确认定存在为他人获取贷款谋利的行为。唐国兴虽仅被免职而未公布具体原因，但其卸任后（2014年7月后）的2015年至2019年间，吉林银行不良贷款率持续攀升，至2019年达到4.39%的高位，许多风险隐患可能是在其任内埋下。近期出事的陈宇龙和秦季章，具体事由尚待官方公布。 **4. 合规风控老将的回归** 接替秦季章出任董事长的陈志兴，对吉林银行而言并非新人。 2023年10月至2024年12月，陈志兴曾担任吉林银行党委副书记、副行长，深度参与了银行战略的落地执行，对于信贷结构、关联交易及风险点应有深入把握。 他的回归，有助于快速衔接现有工作，稳定内部员工与外部客户预期，避免战略出现大的摇摆。 分析注意到，陈志兴在2023年加入吉林银行之前的职业生涯始于国家开发银行吉林省分行，且其工作经历多与合规及风险管控相关。 他在国开行吉林分行历任多个职务，积累了法律合规、客户营销与授信管理经验。之后调任吉林省金融办，负责信用体系建设与重大项目融资服务，其间还有地方挂职经历。随后回归国开行体系，先后在吉林分行、安徽分行担任评审、风险、纪检等重要职务，并在总行纪检监察组担任要职，负责合规与廉洁风险防控，之后再次回到国开行吉林分行任副行长，统筹区域业务与风险处置。 2024年12月离开吉林银行后，他担任了一年的长春市委常委、市委金融工委书记，主要负责统筹地方金融监管与风险处置，对接重大项目融资，协调各类金融机构，推动企业上市与直接融资，并防范化解地方金融风险。 陈志兴的过往履历，与吉林银行当前对强化风控、化解风险的迫切需求高度契合。然而，接下来的观察重点在于，吉林银行那些深层次的治理与经营难题，能否借此契机得到切实的解决。【《正经社》出品】 CEO·首席研究员|曹甲清·责编|唐卫平·编辑|杜海·百进·编务|安安·校对|然然 声明：文中观点仅供参考，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎。 喜欢文章的朋友请关注正经社，我们将持续进行价值发现与风险警示 转载正经社任一原创文章，均须获得授权并完整保留文首和文尾的版权信息，否则视为侵权