又一资金盘爆雷，碰瓷华为、港交所，宣称年利率360%，崩盘前还二次收割

记者丨郭聪聪 编辑丨周炎炎 视频｜见习编辑陈泽锴 在我国监管部门持续加强虚拟货币风险整治的背景下，一家名为“煜志金融”的虚拟货币投资平台近日爆出问题。尽管央行等部门多次强调虚拟货币相关业务属于非法金融活动，多地也曾发布风险提示，但该平台仍以高回报为诱饵，导致大量投资者遭受损失。 “原本计划在12月1日提现，没想到11月27日的一次分红活动后，资金就被‘套牢’了。现在完全无法提现，‘团长’直接表示‘亏损自负’，目前人也联系不上了。”林女士向21世纪经济报道记者描述自己的投资经历时，言语间透露出无奈与懊悔。 她所参与的“煜志金融”虚拟货币投资平台，已于12月中旬陷入“失联”状态，多名投资者在社交平台反映无法提现。 “从‘鑫慷嘉’到‘奥拉丁’，这类虚拟货币资金盘本质上并无区别。”一位反金融诈骗专家向本报记者表示，虚拟货币资金盘的核心模式是利用后来者的本金支付早期投资者的收益，直到资金链断裂、操盘手消失，类似于典型的“庞氏骗局”。 **更令人惊讶的是，即使在平台已出现提现困难、濒临崩溃的情况下，“煜志金融”竟还试图进行“二次收割”，企图再次卷走投资者剩余的资金。** 21世纪经济报道记者从投资者处获悉，12月中旬，“团长”在群内发布通知，要求用户缴纳账户总资产20%的“自证保证金”。为使这一要求显得合理，平台同时宣称“公司承担10%”，个人只需支付10%。然而，缴费后用户原有资产将被转为“底仓”并锁定60天，期间仅能提取极少量的所谓“跟单盈利”。 **尽管许多人已意识到这可能是最后的骗局，但在“团长”的诱导以及希望挽回本金的侥幸心理驱使下，仍有投资者选择相信。王女士告诉记者，她在12月15日缴纳3000元后，仅恢复了短暂的小额提现功能，每日限额两三百元，随后便再无动静。** **高科技包装下的360%年化收益** 煜志金融平台在成立一年多的时间里，以高科技与虚拟货币为幌子，编织了一个关于财富暴增的故事。 根据平台向投资者展示的资料，其成立于2024年9月3日，不仅声称在“香港股权交易展示中心”挂牌（股票代码HK31919），还标榜自身与华为技术有限公司合作研发了“6G鸿蒙系统”。 记者在“香港股权交易展示中心”官网按股票代码检索，并未找到相关企业信息。 在其宣传话术中，这套“6G鸿蒙系统”被形容为投资利器：“当前比特币、以太坊价格每秒实时波动，我们的6G鸿蒙系统能在HSEX（香港交易所）实时捕捉秒级合约涨跌，为投资者提供精准交易信号。” **值得注意的是，平台刻意使用的“HSEX”名称，与香港联交所的官方英文简称“HKEX”高度相似，仅一字之差，甚至标注“香港交易所”，企图以此混淆视听，营造合规假象。** 这种将高科技与高收益捆绑的宣传，蒙骗了许多对金融和技术了解不足的普通投资者。同时，**平台还推出了极具吸引力的盈利模式：投资者存入资金作为“底仓”，按约定操作每日可获得1%收益，按复利计算年化收益率超过360%。** “起初投入5000元，不到一周就提现了800元收益。”投资人林女士向本报记者透露。业内人士指出，这种初期快速兑现的小额“甜头”，是此类骗局获取信任、麻痹投资者的常见手法。 张女士回忆，之后社群中被称为“带单老师”或“团长”的负责人不断在群内展示高额盈利截图，并以“加大投入才能赚得更多”为由鼓动大家追加资金，最终她投入了5万元存款。 **拉人头比投资更赚钱** 煜志金融设计了一套复杂且诱惑力强的多级分销体系，并将其包装为“八大福利”。这种“投资+传销”的模式迅速扩散，使平台用户数量在短时间内急剧增长，形成了庞大的诈骗网络。煜志金融的宣传材料声称拥有300万用户，但实际上这只是吸引更多人参与的噱头，并无证据证明存在如此多的真实用户。 其核心是代言人分红制度：邀请3名有效成员入金，即可成为1级代言人，获得50个USDT（虚拟货币）奖励；直接邀请5人且团队总人数达到20人，可晋升为2级代言人，并开始享受团队收益分红；最高级别的“公司代言人”，需直接发展20人、团队总人数达500人，可享受高达2.5%的团队分红。每晋升一级，还可获得额外的USDT奖励。 此外，平台还设有新人奖励：邀请新用户存入资金，邀请人与新人可共同瓜分新用户首存金额20%的奖励，邀请人的上级还能再抽取5%。这意味着，发展下线本身成了比单纯跟单投资更快、更暴利的“生意”。 上述反金融诈骗专家指出，资金盘的实质在于“借新还旧”——通过不断吸引新投资者的资金来支付老投资者的所谓“收益”。要维持这一模式运转，必须依赖具有高流动性、高市场热度、价格波动大且缺乏实际价值支撑的投资标的，以制造快速致富的幻觉，吸引资金持续涌入。 “在传播性上，这种‘静态高收益+动态拉人头返利’的模式兼具投资与传销特性，使参与者在逐利心理驱动下主动推广，加速了骗局扩散；再加上短视频、社群营销的推波助澜，虚假信息传播速度更快、范围更广。”他补充道。 **无法提现后，以“自证保证金”实施二次收割** 所有庞氏骗局都依赖持续不断的新资金流入，一旦增速放缓，崩塌便进入倒计时。 “这类资金盘的寿命通常只有8到9个月，我在今年9月听到风声，感觉不对劲就赶紧清盘退出了。”较早察觉风险并成功撤离的李先生告诉记者。他的判断很快得到验证，**11月下旬，“煜志金融”的崩盘迹象开始显现。** 11月27日至12月7日，平台以“年度分红狂欢盛宴”为名，展开最后一波密集营销收割，不断鼓励用户加大投资或拉新，但在活动期间暂停了提现功能。林女士在这场活动中追加了投资，期望获得更高分红。 然而，活动刚结束，提现危机便接踵而至。自12月8日起，大量用户发现平台App的提现功能异常，申请提现后一直显示“审核中”，无法到账。 “目前的情况是，App从12月8日至今一直处于提现审核状态，基本可以认定提现失败。”王女士无奈地表示。 **然而，就在投资者陷入恐慌之际，煜志金融竟试图进行二次收割。** 12月13日左右，一份落款为“HSEX交易所市场监察部”的文件在各投资群流传。文件声称，因发现煜志金融涉嫌“洗售交易及虚假交易”等违规操作，要求所有关联账户缴存总资产20%的资金作为“自证保证金”，并将提款手续费临时上调至30%，以表“合作诚意”。 这份文件落款为“香港稳定币交易所市场监察部”。**而记者注意到，香港证监会网站显示，12月15日，香港证监会将“香港稳定币交易所”列入可疑虚拟资产交易平台警示名单。香港证监会指出，该实体宣称是在上述网站上运营的虚拟资产交易平台，涉嫌从事无牌活动及虚拟资产相关欺诈活动。该实体虚假声称其由“港交所、联交所、期交所香港三大交易所共同成立”，实际上与三者均无关联。** 此时，各群的“团长”极力蛊惑用户缴纳这笔费用，声称此举是为了“团队健康”和“排除负面人员”，并抛出一个“优惠”条件：这20%的“自证金”由“公司承担10%”，个人只需承担10%。但附加的苛刻条件是：缴纳后，用户原有资产将转为“底仓”锁定60天，期间只有少量“跟单盈利”可提取。 尽管已有不少人意识到这是最后的收割，但在团长的花言巧语和用户急于解套的侥幸心理驱使下，仍有人选择缴费。王女士就在12月15日缴纳了3000元“自证金”，后来发现小额提现功能短暂恢复了几天，但每日限额仅两三百元。 **“这完全是典型的‘锁仓’手法，目的是阻止用户集中挤兑，为转移资金或彻底跑路争取最后时间。”前述提前离场的李先生一针见血地指出。** **骗局何以得逞？** 煜志金融的手段并非毫无破绽。相反，其包装手法集合了近年来资金盘骗局的诸多典型要素，只是对于被高额回报冲昏头脑的投资者而言，这些警示往往被选择性忽略。 **首先是蹭“高科技”热点。**该平台宣称，其操盘团队与华为技术有限公司共同研发了“6G鸿蒙系统”，能精准采集公链数据，输出可靠性高达99.99%的交易信号。这一明显违背常识的说法（6G技术远未商用，鸿蒙系统也非金融交易工具），却成为吸引不懂技术投资者的科技噱头。 一位关注涉众型经济犯罪的研究专家向21世纪经济报道记者表示，**这种嫁接知名企业、伪造境外金融牌照的操作，旨在制造合规假象，利用公众对头部企业的信任降低警惕性，极大增强了项目的迷惑性。** **其次是伪造“官方背景”。**平台自称2024年9月3日成立于香港，并在“香港股权交易展示中心”挂牌。实际上，该中心仅为场外展示服务平台，并非受严格监管的官方证券交易所。而且，该中心已于10月14日将煜志金融摘牌，理由正是其涉嫌非法融资。此外，香港交易所也曾两次将“香港稳定币交易所（HSEX）”网站列入可疑名单，并澄清与该平台无任何关联。 **“这类骗局借助虚拟货币热度搭建诈骗载体，将自己包装为‘打破传统金融垄断’‘参与下一代金融革命’，实际上迎合了部分群体对去中心化理念的盲目追捧，进一步削弱了理性判断，预计将成为新型金融诈骗的趋势。”**前述研究专家分析道。 **监管重拳与“打地鼠”式挑战** 煜志金融的爆雷，发生在我国监管部门持续加强虚拟货币风险整治的大背景下。 2025年11月底，中国人民银行牵头召开打击虚拟货币交易炒作工作协调机制会议，会议明确：“虚拟货币不具有与法定货币等同的法律地位，不具有法偿性，不应且不能作为货币在市场上流通使用，**虚拟货币相关业务活动属于非法金融活动。**” 同时，会议强调“稳定币是虚拟货币的一种形式，目前无法有效满足客户身份识别、反洗钱等方面的要求，存在被用于洗钱、集资诈骗、违规跨境转移资金等非法活动的风险。” 在地方层面，早在煜志金融爆雷前，风险预警就已发出。多地发布公开信，提醒市民警惕以“X志金融有限公司”名义从事的非法金融活动，明确指出其未获金融牌照，App也未备案。 11月以来，广东省信宜市、高州市均发布《致广大市民的一封信》提醒，个别机构或个人涉嫌以“X志金融有限公司”名义从事非法金融活动，存在较大风险隐患。 上述“一封信”显示：经查，“X志金融有限公司”未获取国家金融监管部门颁发的业务许可牌照，其“HSEX”App也未经任何授权或备案。同时，该公司在当地无合法工商注册登记信息。 然而，监管也面临现实挑战。 北京大成律师事务所高级合伙人肖飒告诉21世纪经济报道记者，我国虽已明确禁止虚拟货币相关金融活动，但新型资金盘常以境外注册、离岸运营等方式规避属地监管，导致立案难、取证难、追赃难。 另一位反集资诈骗领域的行业专家对此表示认同：“这类平台‘打一枪换一个地方’，包装迅速迭代，从‘区块链’到‘元宇宙’，再到如今的‘虚拟货币投资’，概念层出不穷。即使一个平台被曝光，其核心团队很快会转入下一个资金盘项目，继续行骗。” 更值得关注的是部分投资者的心态。**在煜志金融相关群组沉寂后，已有投资者在其他渠道急切询问‘有新项目可以做吗？’，企图在下一个资金盘中‘回本’。**这种赌徒般的侥幸心理，也成为骗局土壤持续存在的根源。 **SFC** 出品丨21财经客户端 21世纪经济报道 编辑丨黎雨桐 江佩霞 见习编辑林芊蔚 **21君荐读**